19 godzin temu
Nadchodząca waloryzacja kapitału emerytalnego, przeprowadzana przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych w czerwcu 2025 roku, może przynieść znaczące korzyści finansowe dla osób planujących przejście na emeryturę w najbliższych miesiącach.
Fot. Shutterstock / Warszawa w Pigułce
Według najnowszych analiz i prognoz ekonomicznych, tegoroczny wskaźnik waloryzacji może osiągnąć imponujący poziom 14,2-14,3 procent, co w praktyce oznacza, iż niektórzy przyszli emeryci mogą liczyć na świadczenie wyższe choćby o 500 złotych miesięcznie. Ta istotna podwyżka nie obejmie jednak wszystkich seniorów, a będzie dotyczyć wyłącznie tych, którzy dopiero rozpoczną pobieranie świadczeń emerytalnych po przeprowadzeniu czerwcowej aktualizacji.
Czerwcowa waloryzacja kapitału emerytalnego to coroczny proces przeprowadzany przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych, który ma najważniejsze znaczenie dla wysokości przyszłych świadczeń emerytalnych. W przeciwieństwie do marcowej waloryzacji świadczeń, która dotyczy już wypłacanych emerytur i rent, czerwcowa waloryzacja obejmuje kapitał zgromadzony na indywidualnych kontach ubezpieczonych w ZUS, którzy jeszcze nie przeszli na emeryturę. Proces ten obejmuje wszystkie składki zebrane do końca poprzedniego roku i może znacząco wpłynąć na wysokość świadczeń wyliczanych po tej aktualizacji.
Mechanizm waloryzacji jest szczególnie istotny w kontekście reformy systemu emerytalnego z 1999 roku, która wprowadziła system zdefiniowanej składki. W tym systemie wysokość emerytury zależy bezpośrednio od sumy zgromadzonych składek i przewidywanej długości życia w momencie przejścia na emeryturę. Waloryzacja kapitału ma na celu ochronę realnej wartości zgromadzonych środków przed skutkami inflacji oraz zapewnienie udziału przyszłych emerytów we wzroście gospodarczym kraju.
Szczególnie interesujący jest fakt, iż waloryzacja kapitału emerytalnego obejmuje zarówno składki zgromadzone na koncie głównym w ZUS, jak i środki zgromadzone na subkoncie emerytalnym. Subkonto zostało wprowadzone po częściowej likwidacji Otwartych Funduszy Emerytalnych i miało na celu zapewnienie bezpieczeństwa aktywów emerytalnych przed gwałtownymi wahaniami na rynkach kapitałowych. Środki zgromadzone na subkoncie są waloryzowane według innego wskaźnika niż główne konto emerytalne, co dodatkowo wpływa na ostateczną wysokość kapitału emerytalnego.
Według prognoz ekonomistów, tegoroczna waloryzacja kapitału emerytalnego może osiągnąć poziom 14,2-14,3 procent, co stanowi wyjątkowo wysoki wskaźnik w porównaniu do minionych lat. Główny ekonomista Federacji Przedsiębiorców Polskich, Łukasz Kozłowski, wyjaśnia, iż wskaźnik waloryzacji rocznej składek jest bezpośrednio powiązany z tempem wzrostu sumy przypisów składek na ubezpieczenia społeczne. Dane opublikowane przez ZUS wskazują, iż przypis składek za pierwsze trzy kwartały ubiegłego roku miał tempo wzrostu równe 14,6 procent, choć od połowy roku tempo to zaczęło nieznacznie hamować.
Dla przyszłych emerytów oznacza to, iż odłożenie decyzji o przejściu na emeryturę do lipca 2025 roku, czyli po przeprowadzeniu czerwcowej waloryzacji, może przynieść wymierne korzyści finansowe. Osoby z dużym zgromadzonym kapitałem emerytalnym mogą zyskać choćby 500 złotych miesięcznie, co w skali roku przekłada się na dodatkowe 6000 złotych. Ta różnica będzie odczuwalna przez cały okres pobierania świadczenia emerytalnego, co w perspektywie wielu lat emerytury może oznaczać dziesiątki tysięcy złotych dodatkowego dochodu.
Warto podkreślić, iż korzyści z waloryzacji kapitału będą zróżnicowane w zależności od indywidualnej sytuacji ubezpieczonego. Najważniejszymi czynnikami wpływającymi na potencjalny wzrost świadczenia są wiek osoby przechodzącej na emeryturę oraz suma zgromadzonych składek. Osoby starsze mogą liczyć na relatywnie wyższe świadczenie, ponieważ zgromadzony kapitał dzielony jest przez mniejszą liczbę miesięcy prognozowanego dalszego trwania życia. Z kolei osoby, które przez wiele lat aktywności zawodowej odprowadzały wysokie składki, zgromadzily znaczący kapitał, który po waloryzacji może przełożyć się na istotny wzrost miesięcznego świadczenia.
Szczególnie interesujący jest przypadek osób, które osiągnęły już wiek emerytalny (60 lat dla kobiet i 65 lat dla mężczyzn), ale przez cały czas pracują i odprowadzają składki emerytalne. Dla tej grupy ubezpieczonych odłożenie decyzji o przejściu na emeryturę do momentu po czerwcowej waloryzacji może przynieść podwójne korzyści. Po pierwsze, ich kapitał emerytalny zostanie powiększony o wskaźnik waloryzacji, a po drugie, dzięki kontynuowaniu pracy zgromadzą dodatkowe składki, które również wpłyną na wysokość przyszłego świadczenia. Dodatkowo, ze względu na wyższy wiek, ich kapitał będzie dzielony przez mniejszą liczbę miesięcy prognozowanego dalszego życia, co bezpośrednio przekłada się na wyższe miesięczne świadczenie.
Eksperci emerytalny podkreślają, iż czerwiec jest tradycyjnie niekorzystnym miesiącem do przechodzenia na emeryturę ze względu na specyficzne zasady waloryzacji składek i kapitału początkowego obowiązujące w tym miesiącu. Dlatego osoby, które rozważają zakończenie aktywności zawodowej w najbliższym czasie, powinny rozważyć wstrzymanie się z tą decyzją do lipca, po przeprowadzeniu czerwcowej waloryzacji kapitału emerytalnego. Taka strategia może zapewnić im wyższe świadczenie przez cały okres pobierania emerytury.
Waloryzacja kapitału emerytalnego jest mechanizmem, który ma najważniejsze znaczenie dla zachowania realnej wartości zgromadzonych składek w długim okresie. System emerytalny oparty na zdefiniowanej składce uzależnia wysokość świadczenia od sumy wpłaconych środków, a waloryzacja ma zapewnić, iż te środki nie tracą na wartości w wyniku procesów inflacyjnych czy zmian gospodarczych. Tegoroczna wysoka waloryzacja jest efektem dobrej kondycji rynku pracy i wzrostu wynagrodzeń w Polsce, co przekłada się na wyższe wpływy ze składek do systemu ubezpieczeń społecznych.
Warto również zauważyć, iż waloryzacja kapitału emerytalnego jest szczególnie istotna w kontekście starzejącego się społeczeństwa i wyzwań demograficznych stojących przed polskim systemem emerytalnym. Malejąca liczba osób w wieku produkcyjnym przypadających na jednego emeryta sprawia, iż coraz większego znaczenia nabiera indywidualne gromadzenie kapitału emerytalnego. Waloryzacja stanowi jeden z mechanizmów, który ma zapewnić, iż ten kapitał będzie wystarczający do zapewnienia godnego poziomu życia na emeryturze.
Oprócz waloryzacji kapitału emerytalnego, istotne znaczenie dla przyszłych emerytów mają również inne czynniki, takie jak długość okresu składkowego, wysokość odprowadzanych składek oraz moment przejścia na emeryturę. Osoby, które dłużej pozostają aktywne zawodowo, nie tylko gromadzą więcej kapitału, ale również mogą liczyć na wyższe miesięczne świadczenie ze względu na krótszy przewidywany okres pobierania emerytury. Dlatego eksperci często zalecają, jeżeli to możliwe, opóźnienie przejścia na emeryturę choćby o kilka lat, co może znacząco podnieść wysokość przyszłego świadczenia.
Czerwcowa waloryzacja kapitału emerytalnego jest więc istotnym elementem w planowaniu przejścia na emeryturę. Dla osób, które osiągnęły już wiek emerytalny lub zbliżają się do niego, najważniejsze znaczenie ma świadome podejmowanie decyzji o momencie zakończenia aktywności zawodowej. Wiedza o mechanizmach waloryzacji i jej wpływie na wysokość przyszłego świadczenia może pomóc w optymalizacji tej decyzji i zapewnieniu sobie wyższego dochodu na emeryturze.
Podsumowując, tegoroczna czerwcowa waloryzacja kapitału emerytalnego zapowiada się wyjątkowo korzystnie dla przyszłych emerytów. Przewidywany wskaźnik na poziomie 14,2-14,3 procent może przynieść znaczący wzrost świadczeń, szczególnie dla osób z dużym zgromadzonym kapitałem. Osoby planujące przejście na emeryturę w najbliższym czasie powinny rozważyć odłożenie tej decyzji do lipca, po przeprowadzeniu waloryzacji, co może zapewnić im wyższe świadczenie przez cały okres pobierania emerytury. W perspektywie długoterminowej, różnica choćby 500 złotych miesięcznie przekłada się na dziesiątki tysięcy złotych dodatkowego dochodu, co może znacząco wpłynąć na komfort i jakość życia na emeryturze.
